AMD vs. 팔란티어: AI 주식 중 더 큰 성장 가능성을 가진 기업은?

인공지능(AI)은 기술 산업을 빠르게 변화시키며, AI를 구동하는 칩과 소프트웨어를 제공하는 기업들에게 새로운 기회를 열어주고 있습니다. AI 프로세서 분야에서 입지를 다지고 있는 선도적인 칩 제조업체 AMD(Advanced Micro Devices)와 데이터 분석 플랫폼으로 잘 알려진 소프트웨어 기업 팔란티어 테크놀로지스(PLTR)는 올해 AI 분야에서 주목받는 주요 기업으로 떠올랐습니다. 이번 글에서는 두 기업을 비교하며, 월스트리트가 어느 주식을 더 유망하게 평가하는지 알아보겠습니다.

AMD는 2025년 들어 현재까지 약 35%의 주가 상승을 기록했습니다. 이는 투자자들이 AMD가 AI용 GPU 수요를 잘 활용할 수 있을 것이라는 낙관적인 전망을 가지고 있기 때문입니다. 최근 AMD는 IBM과 협력하여 양자 기술과 AMD 칩을 결합한 새로운 컴퓨터를 개발 중이며, 이를 통해 기후 연구나 신약 설계 같은 복잡한 과제를 해결하려는 계획을 세우고 있습니다. 이러한 협력은 AMD가 차세대 컴퓨팅 기술의 선두에 서려는 노력을 보여줍니다. 다만, 미국과 중국 간의 무역 갈등과 치열한 칩 시장 경쟁은 여전히 주요 리스크로 남아 있습니다.

실적 면에서는 AMD가 2025년 2분기에 엇갈린 결과를 발표했습니다. 매출은 전년 대비 32% 증가하며 좋은 성적을 냈고, 3분기 매출 전망도 긍정적으로 제시해 투자자들을 만족시켰습니다. 하지만 주당 순이익은 예상치에 부합하는 수준에 그쳤습니다. 한편, AMD는 데이터센터 수요 증가와 AI 분야에서의 입지 강화로 긍정적인 평가를 받고 있습니다. 과거 AMD는 서버 CPU 시장에서 1% 미만의 점유율을 기록했지만, 'Rome' 프로세서 출시 이후 점유율을 크게 높이며 현재는 20% 이상을 차지하고 있습니다. 또한, 새로운 MI355 칩이 향후 성장의 주요 동력으로 기대되고 있습니다.

전반적으로 월스트리트는 AMD 주식에 대해 신중하면서도 낙관적인 전망을 내놓고 있습니다. 평균 목표 주가는 현재 수준에서 약 13.6%의 상승 여력을 시사하며, 매수와 보유 의견이 다수를 차지하고 있습니다. 이는 AMD의 데이터센터 및 클라이언트 부문에서의 강점과 AI 성장 가능성을 반영한 결과로 보입니다.

한편, 팔란티어(PLTR)는 2025년 들어 주가가 무려 107%나 급등하며 큰 주목을 받았습니다. 이는 AI 기반 플랫폼에 대한 강한 수요 덕분입니다. 팔란티어는 특히 국방 및 정보 분야에서 정부 계약을 통해 큰 성과를 내고 있으며, 방대한 데이터를 처리하는 소프트웨어로 잘 알려져 있습니다. 시간이 지나면서 팔란티어는 헬스케어, 에너지, 금융 등 상업 시장으로도 사업을 확장하며 다양한 고객층을 확보했습니다. 그러나 최근 몇 주간 주가는 다소 압박을 받고 있습니다. AI 버블에 대한 우려와 함께 높은 밸류에이션에 대한 투자자들의 걱정이 영향을 미친 것으로 보입니다.

실적 면에서 팔란티어는 2분기에 월스트리트의 예상을 상회하는 성적을 거뒀습니다. 매출은 전년 대비 48% 증가하며 처음으로 10억 달러를 돌파했고, 2025년 전체 매출 전망도 41억 4천2백만 달러에서 41억 5천만 달러로 상향 조정했습니다. 이는 정부 및 상업 부문 모두에서 강력한 성장을 보여주는 결과입니다. 특히 미국 내 상업 부문 매출이 2025 회계연도에 전년 대비 85% 증가할 것으로 예상되며, 이는 이전 전망치인 68%를 크게 웃도는 수치입니다. 이는 민간 부문에서 팔란티어의 AI 도구 채택이 빠르게 늘어나고 있다는 신호로 해석됩니다.

하지만 월스트리트는 팔란티어 주식에 대해 보다 신중한 입장을 보이고 있습니다. 매수, 보유, 매도 의견이 혼재하며 평균 목표 주가는 현재 수준에서 약 1.43% 하락 가능성을 시사하고 있습니다. 이는 팔란티어의 높은 성장률에도 불구하고, 밸류에이션 부담과 시장의 불확실성이 반영된 결과로 보입니다.

결론적으로, 월스트리트는 AMD에 대해 보다 긍정적인 전망을 내놓고 있으며, 특히 AI 분야에서의 성장 가능성과 탄탄한 펀더멘털을 높이 평가하고 있습니다. 반면 팔란티어는 놀라운 주가 상승과 실적을 보여주고 있지만, 높은 밸류에이션과 시장 리스크로 인해 다소 신중한 평가를 받고 있습니다. AI 기술이 계속해서 발전함에 따라 두 기업 모두 주목할 만한 투자 대상이 될 수 있지만, 현재로서는 AMD가 더 큰 상승 여력을 가진 것으로 보입니다. 투자자들은 각 기업의 강점과 리스크를 면밀히 검토하며 자신에게 맞는 선택을 하는 것이 중요할 것입니다.