워렌 버핏, 100일 뒤 버크셔 해서웨이 CEO 자리에서 물러난다 – 애플 주식 매각 가능성도

워렌 버핏이 연말을 기점으로 버크셔 해서웨이의 CEO 자리에서 물러날 예정이라는 소식이 전해졌어요. 9월 23일을 기준으로 이제 약 100일 남은 시점인데요, 그의 후임으로 그렉 아벨이 지목되면서 회사 내 투자 전략에도 변화의 바람이 불고 있습니다. 특히 애플 주식의 추가 매각 가능성이 대두되며 투자자들 사이에서 큰 관심을 모으고 있답니다. 오늘은 이 흥미로운 전환점에 대해 좀 더 친근하게 이야기해볼게요.

먼저, 버핏은 지난 5월 주주총회에서 연말에 CEO 자리에서 내려오겠다는 의사를 밝혔어요. 그리고 그렉 아벨을 차기 리더로 추천하며, 회사의 미래를 그에게 맡기겠다는 계획을 공개했죠. 이제 9월 23일을 기준으로 100일 정도 남았으니, 이 전환 시기가 점점 다가오고 있는 셈이에요. 버핏은 회사의 문화를 유지하면서도 아벨이 자본 배분에 있어 중요한 결정을 내릴 수 있도록 권한을 넘겨줄 준비를 하고 있답니다. 게다가 버크셔는 현재 사상 최대 규모의 현금 보유고를 쌓아두고 있어, 앞으로의 투자 방향에 대한 기대감도 커지고 있어요.

그렇다면 앞으로 어떤 변화가 있을까요? 버핏의 전통적인 투자 스타일은 한 번에 큰 결정을 내리는 ‘진입 또는 철수’ 방식이었지만, 그의 투자 팀인 토드 콤스와 테드 웨슬러는 조금 더 유연하게 포지션을 조정하는 경향이 있어요. 앞으로 이들의 적극적인 매매 활동이 더 두드러질 가능성이 높아 보입니다. 특히 헬스케어 분야에 대한 관심이 커질 것으로 예상되는데, 이 분야의 상대적인 밸류에이션과 팀의 저평가된 자산을 찾으려는 성향이 맞아떨어지기 때문이죠. 금융이나 소비재 같은 기존 주요 투자 분야를 넘어 새로운 기회를 모색할 가능성도 열려 있어요. 하지만 가장 주목받는 변화는 역시 버핏이 ‘영구 보유’로 분류하지 않은 주요 자산의 처분 여부예요. 그중에서도 애플과 뱅크 오브 아메리카 같은 대형 보유 주식의 추가 매각 가능성이 거론되고 있답니다.

특히 애플은 이번 변화의 핵심 키워드라고 할 수 있어요. 버크셔는 이미 올해 중반까지 애플 주식의 상당 부분을 매각했어요. 2024년 3분기에도 추가로 지분을 줄이면서 현금 보유량을 사상 최고 수준으로 끌어올렸죠. 작년 말 기준으로 약 1,743억 달러에 달했던 애플 주식의 가치는 2024년 말에는 약 699억 달러 수준으로 크게 줄어들었어요. 이런 매각 속도는 자본 이득세 인상 가능성과 같은 정책적 불확실성에 대비하려는 전략으로 보이는데요, 앞으로도 이런 리스크가 매각 시점에 영향을 줄 수 있을 거예요. 버핏이 큰 포지션을 재조정하고 더 나은 기회를 기다리는 성향을 고려하면, 애플 주식의 추가 매각은 충분히 현실적인 시나리오로 보입니다.

버크셔의 현금 보유량이 역대 최고치를 기록한 가운데, 애플 주식을 꾸준히 줄여나가는 모습은 회사가 유연성을 유지하려는 전략적 선택을 보여줍니다. 시장에서 매력적인 투자 기회가 많지 않은 상황에서, 그리고 정책적 불확실성이 커지는 가운데, 현금을 쌓아두는 것이 더 안전한 선택일 수 있죠. 2024년 3분기 실적 발표를 보면, 현금 보유액이 3,250억 달러를 넘어서며 애플 주식을 계속해서 매각한 점이 눈에 띕니다. 이는 버핏이 대형 보유 자산을 재조정하며 더 나은 투자처를 찾으려는 의지의 반영이라고 할 수 있어요.

버핏 이후의 경영진은 특정 자산에 지나치게 집중된 포트폴리오를 다변화하려는 움직임을 이어갈 가능성이 높아요. 특히 애플의 경우, 버크셔가 2016년에 처음 매입을 시작했을 때와 비교하면 현재 주가의 밸류에이션이 훨씬 높아진 상태예요. 이런 상황에서 포지션을 계속 줄이는 것은 단기적인 이벤트가 아니라 지속적인 재조정 과정의 일부로 보입니다. 시장 분석에 따르면 2025년에도 이런 흐름이 이어질 가능성이 제기되고 있으니, 앞으로의 변화가 더욱 기대되네요.

결국, 워렌 버핏의 퇴임은 단순히 한 사람의 은퇴가 아니라 버크셔 해서웨이라는 거대한 투자 회사의 새로운 시대를 여는 신호탄이에요. 그렉 아벨과 투자 팀이 어떤 방향으로 회사를 이끌어갈지, 그리고 애플 같은 주요 자산의 운명이 어떻게 될지, 우리 모두 지켜보는 재미가 있을 것 같아요. 여러분은 이번 변화에 대해 어떻게 생각하시나요? 버크셔의 다음 행보가 궁금하다면, 앞으로의 소식도 함께 주목해 주세요!