알리바바와 바이두, 자체 칩 개발로 엔비디아에 도전장

중국을 대표하는 기술 기업인 알리바바와 바이두가 자체 개발한 칩을 활용해 인공지능(AI) 기술을 강화하고 있습니다. 이들은 여전히 고성능 프로젝트에서는 엔비디아의 칩을 사용하고 있지만, 점차 미국 기술에 대한 의존도를 낮추려는 움직임을 보이고 있습니다. 이러한 변화는 중국 내 기술 자립을 촉진하려는 정책과 맞물려 엔비디아의 중국 시장 점유율에 영향을 미칠 가능성이 제기되고 있습니다. 이번 글에서는 알리바바와 바이두의 자체 칩 개발 현황과 엔비디아에 미칠 잠재적 영향, 그리고 투자자들에게 중요한 시사점을 자세히 살펴보겠습니다.

알리바바는 올해 초부터 소규모 AI 모델에 자사 칩을 적용하며 기술력을 입증해 왔습니다. 이 칩은 성능 면에서 엔비디아가 중국에 공급할 수 있는 최상위 모델과 비슷한 수준으로 평가받고 있습니다. 한편, 바이두는 자사의 ‘쿤룬’ 시리즈 칩을 통해 최신 AI 모델을 구동하는 테스트를 진행 중입니다. 두 기업 모두 아직 가장 복잡한 작업에는 엔비디아의 기술을 활용하고 있지만, 자체 칩 사용 비중을 점차 늘려가고 있는 추세입니다.

이러한 변화의 배경에는 미국의 수출 규제가 자리 잡고 있습니다. 미국은 중국으로의 고성능 반도체 수출을 제한하는 정책을 강화하며, 엔비디아가 중국 시장에 공급할 수 있는 칩의 성능에 제약을 가하고 있습니다. 이로 인해 엔비디아는 중국에서 판매 가능한 칩의 성능이 최신 모델에 비해 떨어질 수밖에 없는 상황입니다. 반면, 중국 정부는 자국 기업들이 국내 기술을 우선적으로 사용하도록 장려하며 공급망 안정성을 높이려는 전략을 추진하고 있습니다. 알리바바와 바이두의 자체 칩 개발은 이러한 정책적 지원과도 밀접한 관련이 있습니다.

중국은 엔비디아에게 중요한 시장 중 하나였지만, 자국 칩 사용이 확대되면서 엔비디아의 매출에 부정적인 영향을 줄 가능성이 커지고 있습니다. 만약 알리바바와 바이두가 자체 칩의 성능을 계속해서 개선하고 사용 범위를 넓힌다면, 엔비디아의 중국 내 입지는 더욱 좁아질 수 있습니다. 게다가 미국의 무역 규제가 지속적으로 강화된다면, 엔비디아가 중국 시장에서 설 자리를 잃을 수도 있다는 우려가 나오고 있습니다.

엔비디아 역시 이러한 경쟁의 심화와 시장 변화에 대해 인지하고 있습니다. 중국 시장에서의 도전이 본격화되고 있다는 점을 인정하며, 대응 방안을 모색 중인 것으로 보입니다. 예를 들어, 중국 시장에 맞춘 성능 조정 모델을 개발하거나 새로운 협력 방식을 찾으려는 노력이 진행되고 있지만, 이 과정이 순탄치 않을 것이라는 전망도 있습니다. 특히 규제 당국과의 협상이 길어질 경우, 엔비디아의 대응 속도가 느려질 수 있다는 점이 문제로 지적됩니다.

투자자 입장에서는 엔비디아가 중국 시장에서의 매출 감소를 다른 지역에서의 수요 증가로 상쇄할 수 있을지가 중요한 관전 포인트입니다. 전 세계적으로 AI 기술에 대한 수요가 급증하고 있는 만큼, 엔비디아가 다른 시장에서 강력한 성장세를 이어간다면 중국 시장의 영향은 제한적일 수 있습니다. 하지만 중국 시장이 엔비디아의 전체 매출에서 차지하는 비중이 적지 않은 만큼, 상황을 예의주시할 필요가 있습니다.

한편, 알리바바와 바이두의 자체 칩 개발은 중국 기술 산업의 자립 가능성을 보여주는 사례로 평가받고 있습니다. 이들 기업이 엔비디아와의 의존도를 줄이고 독자적인 기술 생태계를 구축한다면, 장기적으로 중국 내 기술 시장의 판도가 크게 바뀔 수도 있습니다. 이는 단순히 엔비디아 한 기업에 국한된 문제가 아니라, 글로벌 반도체 산업 전반에 걸친 변화의 신호로 해석될 수 있습니다.

결론적으로, 알리바바와 바이두의 자체 칩 개발은 중국 기술 기업들의 자립 의지와 함께 엔비디아의 시장 전략에 새로운 도전 과제를 던지고 있습니다. 투자자들은 엔비디아의 중국 시장 대응과 글로벌 AI 수요의 균형을 면밀히 살펴보며, 이 변화가 가져올 영향을 신중히 판단해야 할 시점입니다. 앞으로의 기술 경쟁과 시장 변화가 어떻게 전개될지 주목됩니다.