AI 관련 주식 분석: 엔비디아 '가장 저렴한 AI 투자처', 애플 하향 조정

인공지능(AI) 분야에서 최근 주목할 만한 투자 동향이 포착되고 있습니다. 이번 주에는 여러 주요 기술 기업들에 대한 분석가들의 평가가 큰 화제를 모았는데요. 특히 엔비디아(NVDA)는 AI 성장의 중심에 있는 기업으로 평가받으며 긍정적인 전망을 얻고 있습니다. 반면, 애플(AAPL)은 밸류에이션 문제와 AI 혁신 부족으로 인해 다소 부정적인 시각을 받고 있습니다. 오늘은 AI와 관련된 주요 기업들의 최근 평가와 전망을 자세히 살펴보겠습니다.

먼저 엔비디아는 최근 '중립'에서 '매수'로 등급이 상향 조정되며 AI 성장의 핵심 투자처로 주목받고 있습니다. AI 컴퓨팅 수요가 급증하면서 엔비디아의 지속적인 성장이 기대되고 있어요. 일부 분석가들은 엔비디아가 향후 2년간 다양한 분야에서 성장을 이어갈 것으로 보고 있으며, 주당 수익 대비 현재 주가가 약 28배 수준으로, AI 성장에 직접 투자할 수 있는 가장 저렴한 옵션 중 하나로 평가받고 있습니다. 다만, 클라우드 서비스 업체들의 자본 지출 변화나 중국 시장 수요 약화, 에너지 및 칩 제조 공급 문제 등 몇 가지 리스크 요인도 언급되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, AI 컴퓨팅 수요의 압도적인 증가가 가장 중요한 성장 동력으로 꼽히고 있어요.

반면, 애플은 최근 '중립'에서 '매도'로 등급이 하향 조정되며 다소 우려스러운 전망을 받고 있습니다. 주가 밸류에이션이 과도하다는 평가와 함께, 관세 부담, 높은 자본 지출, 그리고 AI 혁신 부족으로 인한 제품 경쟁력 약화가 주요 원인으로 지적되고 있어요. 특히 중국 시장에서의 지속적인 약세와 AI 기술에서 경쟁사 대비 뒤처지고 있다는 점이 부정적으로 작용하고 있습니다. 최근 발표된 신제품 라인업에서도 하드웨어 개선은 있었지만, 혁신적이라기보다는 점진적인 변화에 그쳤다는 평가가 많습니다. 또한, AI 관련 기능의 주요 업데이트가 2026년으로 미뤄진 점도 투자자들에게 실망을 안기고 있어요. 신제품 가격은 동결되었으나, 생산 비용 증가와 관세 부담이 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 제기되고 있습니다.

한편, 브로드컴(AVGO)도 AI 사업의 가속화로 인해 긍정적인 평가를 받고 있습니다. AI 관련 매출이 2025년부터 2028년까지 매년 약 56%씩 성장할 것으로 전망되며, 클라우드 서비스 업체들을 위한 맞춤형 칩과 네트워킹 솔루션에서 강점을 보이고 있어요. 이러한 성장세는 높은 마진과 함께 강력한 현금 흐름을 창출할 것으로 기대됩니다. AI 연결성 분야에서도 효율성을 높이는 제품들이 시장에서 좋은 반응을 얻고 있으며, 앞으로도 지속적인 성장이 예상되고 있습니다.

오라클(ORCL) 역시 AI 인프라 분야에서 두각을 나타내며 최근 주가가 큰 폭으로 상승했습니다. AI 인프라 시장에서 중요한 역할을 하고 있다는 평가와 함께, 클라우드 인프라 매출이 향후 몇 년간 높은 성장률을 기록할 것으로 보입니다. AI 워크로드의 수익성에 대한 논란은 여전히 존재하지만, 강력한 수요와 주요 고객사들과의 협력은 오라클의 입지를 더욱 강화시키고 있어요. 또한, AI 인프라와 기존 데이터베이스 및 애플리케이션 포트폴리오를 결합해 고객들에게 통합 솔루션을 제공할 수 있는 점도 큰 장점으로 꼽힙니다.

마지막으로, 전체 시장 전망도 긍정적으로 조정되고 있습니다. S&P 500 지수의 수익 및 목표 주가가 상향 조정되었으며, 기술 섹터에 대한 낙관적인 시각이 강화되고 있어요. 특히 AI 중심의 성장이 기업 수익을 견인하고 있으며, 금리 인하 기대와 함께 주식 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 다만, 노동 시장 약화와 같은 거시경제적 리스크 요인도 존재하기 때문에 신중한 접근이 필요합니다.

AI 기술은 앞으로도 기술 산업의 핵심 성장 동력으로 자리 잡을 가능성이 큽니다. 엔비디아와 브로드컴, 오라클처럼 AI 분야에서 강점을 가진 기업들은 지속적인 주목을 받을 것으로 보이며, 반면 애플처럼 AI 혁신에서 뒤처질 경우 투자자들의 신뢰를 잃을 수 있다는 점을 이번 분석을 통해 알 수 있었습니다. 기술 기업들의 AI 전략과 시장 반응을 계속 지켜보는 것이 중요할 것 같아요.